Goldman Sachs apuesta por la banca digital

Goldman Sachs, el banco de inversión más grande del mundo, ha decidido entrar en el mercado de préstamos online. El anuncio no es ninguna sorpresa pues ya, en marzo de este año, un informe del mismo banco señalaba que por lo menos USD 11 mil millones de los USD 150 mil millones anuales que obtienen los bancos en Estados Unidos como utilidades podrían ser capturados por nuevos competidores. 

En Perú solemos decir que el competidor de la banca tradicional es el efectivo o el prestamista informal. Sin embargo, ninguno de estos representa un riesgo suficientemente importante. La verdadera amenaza la constituyen precisamente las entidades contra las que Goldman Sachs empezará a competir, las conocidas como “bancos en la sombra”. Estas entidades, gracias al uso de la tecnología, son capaces de ofrecer préstamos a los usuarios en mejores condiciones que los bancos tradicionales. Dentro de este grupo, las entidades conocidas como prestamistas “peer-to-peer” (p2p), son probablemente las más importantes. Estas entidades utilizan las plataformas online para conectar directamente a prestamistas con deudores y, a cambio de esto, cobran una comisión pequeña. 

El ingreso de Goldman Sachs en el mercado de préstamos online es solo el siguiente paso natural al proceso de lento involucramiento con las plataformas p2p que iniciaron los fondos de inversión y capital de riesgo hace ya algunos años. Como se sabe, originalmente, estas plataformas conectaban personas con excedentes de fondos (que deseaban obtener más retorno que el que ofrecía un banco tradicional en una cuenta de ahorros) con personas que buscaban créditos (a un menor costo que el de un crédito bancario tradicional). Con el tiempo, la participación de las personas disminuyó y fue sustituida por prácticamente cualquier agente con excedentes de fondos, como los fondos de inversión, los fondos de capital de riesgo, los fondos de pensiones, entre otros. Al ocurrir esto, los bancos tradicionales se quedaron sin mayor argumento para combatir a las entidades p2p en el campo regulatorio, pues ya no se podía argumentar que captaban depósitos del público y que por ende requerían una licencia bancaria. Asimismo, al ocurrir esto, la naturaleza del modelo p2p se esfumó y lo que quedó en el mercado fue la esencia de la innovación de este modelo de negocio: su mayor eficiencia respecto de la banca tradicional. 

Ahora eso es precisamente lo que trataría de hacer Goldman Sachs: proveer servicios de banca digital sin los altos costos que implican contar con una gran infraestructura física. Los analistas son cautos para pronosticar el futuro de este nuevo emprendimiento de Goldman Sachs, pues con más de 145 años tendrá que adaptarse a un modelo de negocio bastante distinto del que conoce; un modelo que entidades como Lending Club o Prosper se han encargado que parezca fácil, aunque no lo sea.  

A Perú todavía no han llegado formalmente las entidades p2p y la SBS todavía no se ha pronunciado respecto de ellas. Sin embargo, Cumplo de Chile ha anunciado sus planes de iniciar operaciones en los próximos meses. Es probable que en un inicio los bancos tradicionales intenten bloquear el ingreso de este tipo de entidades, argumentando que ponen en riesgo los depósitos de las personas. Por ello, quizás estas decidan hacer su ingreso al mercado con inversionistas institucionales como aliados. En cualquier caso, Goldman Sachs le ha dado un mensaje fuerte y claro a los banqueros tradicionales: si quieren mantener su posición de privilegio, deben ponerse a trabajar para darle un servicio más barato, más simple y más rapido a sus clientes. Si no lo hacen, alguien más lo hará.