No llegar a fin de mes es más común de lo que pensaba

Históricamente, el problema con las proyecciones económicas tradicionales ha sido su falta de precisión, principalmente relacionada con el hecho de que se suelen realizar sobre la base de información rezagada o con un escaso nivel de desagregación.

Entre los consumidores más ávidos de proyecciones económicas destacan las entidades financieras. El apetito de estas organizaciones por los estimados imperfectos siempre llamaba la atención por tratarse de empresas que manejan bases de datos enormes cuyo aprovechamiento sin duda superaría la precisión de hasta las mejores proyecciones económicas. La semana pasada JPMorgan Chase anunció, con la creación del JPMorgan Chase Institute, que tiene la firme determinación de poner en valor las bases de datos de más de 30 millones de clientes para generar (y aprovechar) un conocimiento mucho más granular de la economía norteamericana. 

Frente a cualquier encuesta o estadística oficial, el tipo de información que JPMorgan Chase Institute será capaz de generar es significativamente más poderosa.

Para probarlo, el nuevo instituto decidió analizar el ingreso y el comportamiento de gasto de 2.5 millones de sus clientes en Estados Unidos entre 2012 y 2014. Su objetivo era averiguar cómo las personas respondían a fluctuaciones en el ingreso. 

Algunos de sus resultados a continuación:

• En primer lugar, el estudio muestra que muy pocos hogares en Estados Unidos tienen los suficientes ahorros para afrontar al mismo tiempo una reducción inesperada en el ingreso con un gasto no previsto como una enfermedad o alguna avería importante en el hogar. Mientras el “colchón” que se estima se requeriría para afrontar una situación así es de USD 4,800, el hogar típico en Estados Unidos solo mantiene USD 3,000. 
• En segundo lugar, la volatilidad de los ingresos de los hogares no es exclusiva de los hogares con menor riqueza o ingresos más bajos sino que está presente en todos los estratos sociales. Este es probablemente uno de los resultados más sorprendentes. Los hogares con ingresos anuales inferiores a USD 35,300 mostraron una volatilidad del ingreso inclusive menor a la de hogares con ingresos anuales mayores a USD 100,000.

El estudio publicado por JPMorgan Chase Institute ha dejado muchas preguntas sin reponder que probablemente sean tratadas en siguientes estudios. Sin embargo, este esfuerzo se trata de una excelente noticia pues permitirá conocer con mayor rapidez y precisión la situación de la economía. Por supuesto que esta iniciatvia no ha estado exenta de críticas: por un lado, quienes señalan que estaría vulnerando la privacidad de los clientes; y, por otro lado de quienes señalan que los resultados están sesgado hacia el segmento de bancarizados de la economía (los datos analizados corresponden a clientes con saldos  promedio mensuales mayores a USD 500  y que tienen una tarjeta de crédito del banco) y que residen en los 23 estados donde la entidad tiene oficinas. Respecto del tema de la privacidad, la entidad ha señalado que se han adoptado medidas para preservar la privacidad de los clientes: por ejemplo, los datos han sido anonimizados. Sin embargo, no se han pronunciado respecto del permiso explícito que debería requerirse de estos para utilizar sus datos (incluso anonimizados) con fines distiintos de los que originaron la entrega de datos.

La pobre calidad de los pronósticos económicos en Perú se beneficiaría enormemente de un uso más inteligente y oportuno de los datos de las entidades financieras. Si hay alguna ventaja de la concentración en tres bancos de prácticamente 80% del negocio bancario es que cualquier análisis realizado a partir de sus datos sería bastante preciso. ¿Se animarán a intentarlo?